Una demanda colectiva fue presentada ayer contra Binance.US, alegando que la plataforma de intercambio de criptomonedas engañó a los consumidores sobre la seguridad de la stablecoin UST de Terra, y el token nativo LUNA.
La demanda también afirma que Binance violó la ley federal tanto por la venta de UST y LUNA, criptomonedas que los demandantes afirman que son valores que deberían haber sido registrados en la SEC, y por operar como una plataforma de intercambio de valores no registrada.
Presentada esta mañana en el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito del Norte de California, la acción colectiva marca el primer intento importante de utilizar el sistema judicial estadounidense para rectificar el daño causado por el espectacular colapso de UST y LUNA a principios del mes pasado, que eliminó unos 40.000 millones de dólares en valor.
Los demandantes citan los anuncios de Binance que, en los meses anteriores a la caída de UST, promocionaban la stablecoin como «segura» y «respaldada por fíat», afirmaciones que los abogados de los demandantes sostienen que son manifiestamente falsas.
UST es una stablecoin algorítmica que, a diferencia de otras stablecoins respaldadas por activos del mundo real, se basaba únicamente en una relación algorítmica con el token nativo de Terra, LUNA, para la estabilidad.
Tal y como se diseñó, se creó un mecanismo que permitía siempre el intercambio de 1 UST por 1 LUNA en caso de que UST se desviara de su relación con el valor del dólar estadounidense. Este mecanismo debía incentivar a los especuladores a cerrar cualquier brecha de valor entre la UST y el dólar.
El mecanismo funcionó hasta el mes pasado, cuando la repentina desvinculación de UST hizo que LUNA cayera con él, colapsando el valor de ambos tokens y eliminando a miles de inversores, incluyendo el número aún no revelado de demandantes que forman parte de la demanda de hoy.
Según la demanda, el hecho de que Binance no revelara los riesgos de UST y LUNA a los posibles inversores no fue fortuito, sino intencionado y fundamental para la estrategia a largo plazo de Binance.
«El modelo de negocio de Binance U.S. se basa en permitir ilegalmente la venta de valores no registrados a tantos inversores estadounidenses como sea posible, tan a menudo como sea posible», dice la demanda.
La cuestión de qué criptomonedas considera el gobierno estadounidense como valores sigue abierta.
La semana pasada, un proyecto de ley bipartidista del Senado propuso poner fin a la supervisión de la SEC sobre las 200 criptomonedas más valiosas, y transferir esa jurisdicción al organismo de vigilancia de commodities del gobierno federal, la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities (CFTC). Ese mismo proyecto de ley también prohibiría la venta de stablecoins que carezcan de una reserva de efectivo del 100%, como es el caso de UST.
¿Quién vendrá después?
La semana pasada, un informe reveló que la SEC está investigando si Terra violó las normas federales de protección de los inversores al crear UST y supervisar su colapso. Los fiscales surcoreanos están investigando al atribulado cofundador de Terra, Do Kwon, por cualquier posible mala conducta en relación con UST y la caída de LUNA. Aunque recientemente se le ordenó cooperar con una investigación de la SEC, todavía no se ha presentado ninguna demanda importante en Estados Unidos contra Terra o Do Kwon,
Eso pronto podría cambiar.
Un abogado familiarizado con el asunto dijo que los abogados detrás de la demanda de hoy se dirigieron primero a Binance.US porque demandar a la plataforma de intercambio centralizada planteó la mejor oportunidad inmediata para recuperar la mayor cantidad de dinero posible para los inversores aniquilados por la caída de Terra.
Según la misma fuente, las firmas que representan a los demandantes en la demanda de Binance -Roche Freedman y Dontzin Nagy & Fleissig, con sede en Nueva York- planean presentar una demanda similar contra Terra, y entrar en arbitraje con otras plataformas de intercambio centralizadas que vendieron UST y LUNA, incluyendo Coinbase.
Tibor Nagy, uno de los abogados que representa a los demandantes en la demanda de hoy, cree que las plataformas de intercambio centralizadas como Binance y Coinbase desempeñaron un papel fundamental en la propagación de los daños de la desaparición de Terra a los consumidores medios.
«Miles de inversores minoristas perdieron enormes porciones de sus ahorros de toda la vida porque las plataformas de intercambio centralizadas como Binance eligieron beneficiarse de las ventas de valores no registrados como UST», dijo Nagy. «Estas plataformas de intercambio tendrán que responder por lo que han hecho».